第177章 三则联动 (第2/3页)
债等有基本面风险的股票。
b) 估值低估筛选：筛选当前PE/PB等估值指标处于历史后20%分位区的股票，形成“低估股票池B”。
c) 将“A池”与“B池”取交集，得到“错杀初选池C”。
4. 初步风险评估与排序： 对“C池”中的股票，系统根据预设算法（结合近期跌幅、估值分位、流动性等）计算一个“初步风险-收益评分”，并进行排序。
• 输出： 生成一份“潜在逆向机会列表”，包含股票代码、名称、触发行为模式类型、关键估值数据、初步评分等，并推送二级警报（包含列表摘要）。
【第三层：深度研判与最终决策（人为主，机辅助）】
• 核心主体： 陆孤影本人。
• 三则联动： “第二则（价值错杀）”的深度应用 + “第三则（仓位反人）”的预案制定。
• 运作流程：
1. 人工深度研判（“第二则”核心）： 陆孤影对“潜在逆向机会列表”中的股票（通常控制在10-20只内）进行深度分析。这是“人”的价值核心所在，机器无法替代。他需要逐一审视：
▪ 核心逻辑：行业前景、公司竞争力、商业模式是否稳固？恐慌是否破坏了根本逻辑？
▪ 估值评估：当前价格相对于历史、同业、绝对价值（DCF）是否显著低估？安全边际多大？
▪ 下跌动因：主要是外生情绪/系统性风险，还是内生恶化？
▪ 修复催化剂：未来有哪些可能促使价值回归的因素？
2. 多维共振确认： 在深度研判基础上，结合“四维共振”框架：
▪ 情绪面共振： 该股或其所属板块的情绪指标是否也处于极端？
▪ 行为面印证： 盘口是否有资金承接的积极信号？（可借助Level-2等工具）
▪ 技术面支撑： 是否跌至重要长期支撑位？技术指标是否严重超卖或底背离？
3. “第三则”融入——制定交易计划： 对通过深度研判和多维共振的最终标的（通常1-3只），立即制定详细的交易计划，这是“第三则”的具体化：
▪ 仓位分配： 参考“情绪猎手”模块提供的“仓位建议分”（基于价值错杀评分、情绪共振、技术面、流动性等因子自动计算），结合自身深度研判的信心程度，确定单一标的初始仓位（如总资产的1%-3%），并明确该标的的仓位上限（如5%）。
▪ 买入策略： 明确采用“金字塔加仓法”。制定具体的加仓价格档位（如每下跌5%或跌至某技术位加仓一次）、加仓比例（递减）、以及加仓的触发条件（需同时满足价格条件和价值条件深化）。
▪ 风险控制： 明确设置初始止损位（如成本价下方8%-10%，或关键支撑位下方），并预设动态止损上移规则。设置移动止盈参考。
▪ 总体仓位控制： 计算此次“恐惧极端”信号下的总仓位上限（如20%-30%），确保不因情绪高涨而过度交易。
• 输出： 最终确定的1-3只目标股票，及每只股票详细的交易计划卡（包含买入区间、仓位、加仓计划、止损止盈等），并录入交易系统（设置价格预警）。
【第四层：计划执行与动态管理（人机结合）】
• 三则联动： “第三则”的严格执行。
• 运作流程：
1. 计划执行： 根据交易计划，在预设的价格区间内，分批挂单买入。买入操作需冷静、机械，不受盘中波动干扰。
2. 系统预警： 交易系统根据录入的交易计划卡，自动监控价格。当股价触及加仓点、止损点、止盈参考点时，自动弹出预警，并显示预设操作。
3. 人工决策与执行： 陆孤影在收到预警后，需根据当时情况（是否满足加仓的全部条件？市场环境有无重大变化？个股逻辑是否变化？）做出最终执行决定。但止损操作必须接近无条件执行，除非逻辑发生根本性逆转。
4. 持仓动态管理：
▪ 定期（如每周）检查持仓，根据“第三则”的“再平衡”原则，调整个股仓位。
▪ 根据“情绪维度”系统的实时读数，动态评估总体仓位是否偏离“情绪-仓位联动模型”的建议区间，必要时进行调整。
5. 退出机制：
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